ЕС хочет ужесточить контроль над банками

Президент Еврокомиссии предлагает меры по ужесточению контроля над банками 

Глава Европейской комиссии Жозе Мануэль Баррозу призвал европейские страны усилить контроль за финансовой сферой в качестве реакции на разразившийся мировой финансовый кризис.

Предполагается ограничить суммы, которые банки могут выдавать в качестве кредита отдельным заемщикам; повысить возможность контрольных органов над работой европейских банков и ввести новые правила оценки инвестиционных рисков.

«Евросоюз нуждается в более жестком контроле над финансами и большей последовательности в системах банковских гарантий, существующих в различных странах», — заявил он, представляя Комиссии план, призванный ввести более жесткие нормы регулирования деятельности банков.

Баррозу выразил уверенность в том, что существующая система, основанная на разработанных отдельными правительствами нормах, может справиться с нынешним кризисом. Вместе с тем, Евросоюз, по его словам, нуждается в большей координации действий по восстановлению доверия к банкам.

Банковский кризис, сказал глава Еврокомиссии, оказывает негативное воздействие на реальную экономику и подчеркивает насущную необходимость реформ. Особый акцент он сделал на необходимости совместной работы по срочному спасению попавших в беду банков, а также поиску долгосрочных путей решения проблем банковского сектора.

Предложенные Европейской комиссией меры касаются в первую очередь международных банков. В Комиссии признают, что новые правила не смогут помочь в решении нынешнего кризиса, но в то же время считают, что они должны укрепить доверие к рынку и прочность банковской системы, когда они вступят в действие через два года.

Предложение Саркози

Тем временем президент Франции Николя Саркози предложил провести уже в ближайшую субботу в Париже саммит по финансовому кризису с участием Франции, Германии, Великобритании и Италии.

Как заявил представитель французского правительства Люк Шатель, нынешний кризис показывает, что «финансовая система выдыхается». Президент Саркози, по его словам, хотел бы обсудить проблему с другими мировыми лидерами также и в рамках встречи Большой восьмерки. Французский президент, сказал Шатель, уже ведет по этому поводу переговоры с другими европейскими лидерами.

В предполагаемой встрече должны будут принять участие глава Европейского Центробанка Жан-Клод Юнкер.

Контроль, национализация, слияния

Еврокомиссия одобрительно отозвалась о решении британского правительства выделить 50 млрд. фунтов для выкупа ипотечного портфеля банка Bradford & Bingleys и продажи его депозитов и отделений испанскому банку Santander.

Bradford & Bingleys, специализировавшийся на выделении кредитов для покупки жилья и последующей сдачи его в аренду, стал вторым британским банком, которые в течение нынешнего года перешел под контроль правительства.

Santander объединит сеть депозитов и отделений Bradford & Bingleys с банком Abbey National, который испанцы приобрели еще в 2004 году.

Также Еврокомиссия приняла решение продлить изучение возможности реструктуризации германского банка WestLB, для защиты которого пришлось выделить 5 млрд. государственных средств после того, как он пошел на рискованные инвестиции в разгар финансового кризиса.

Учетная ставка снизится

Тем временем проведенный агентством Рейтер опрос среди экономистов выявил преобладающее мнение: учетная ставка кредита в Британии снизится, возможно, уже в октябре.

Как считают опрошенные, Банк Англии попытается таким образом придать импульс застывшей в стагнации экономике, несмотря на высокую инфляцию.

bbc.co.uk, 01.10.08

Банкротства не будет

Пока власти США пытаются согласовать программу спасения рынков, Европа решила не ждать решений американцев и принять превентивные меры для сохранения своей финансовой системы. Еврокомиссия собирается ограничить объем кредитования для граждан, ужесточить требования к капиталу банков, а также увеличить размер страховой суммы. Кроме того, планируется усилить центральный общеевропейский надзор над кредитными организациями.

Как заявил еврокомиссар по вопросам общего рынка Чарли Мак-Криви, Еврокомиссия «намерена усвоить урок нынешнего кризиса» и разработает новые правила кредитной деятельности банков, чтобы предотвратить такие ситуации. По словам г-на Мак-Криви, в основе нового пакета мер, разрабатываемых Еврокомиссией, — ограничения по объему средств, которые банк имеет право ссужать одному клиенту. «Банки должны сохранять больше средств, предназначенных для покрытия рисков по наиболее опасным с финансовой точки зрения операциям, — подчеркнул он. — Еврокомиссия намерена увеличить уровень гарантированных личных вкладов». Сейчас по европейским нормам в случае банкротства банка вкладчикам возвращается депозит на сумму до 20 тыс. евро. По мнению еврокомиссара, этот лимит должен быть «значительно увеличен».

Регулирующие органы Евросоюза также предложили ужесточить требования к капиталу банков ЕС. В частности, для выпуска долговых обязательств, обеспеченных активами, банкам придется резервировать более значительный объем капитала.

Глава Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу призвал к усилению контроля за деятельностью трансграничных банков. В настоящее время практически все ведущие европейские банки являются транснациональными, а контролируют их в основном органы, подчиненные национальным правительствам. Для лучшего надзора над такими структурами глава Еврокомиссии призвал создать действенные контрольные органы на уровне институтов Евросоюза.

Еврокомиссия наделила еврокомиссара по конкуренции Неели Крус специальными полномочиями принимать быстрые решения по оказанию исполнительной властью Евросоюза поддержки банковскому сектору. Ей предоставлено право, не дожидаясь еженедельных заседаний Еврокомиссии, одобрять или отклонять меры господдержки банковского сектора со стороны национальных правительств.

Европа вновь готова поддержать свою финансовую систему за счет государственных денег. На встрече представителей четырех стран ЕС (Франция, Германия, Италия, Великобритания), входящих в «большую восьмерку», в субботу будет предложен план, который предусматривает выделение 300 млрд евро на стабилизацию ситуации на европейском финансовом рынке.

Эти деньги скорее всего понадобятся. Лондонская межбанковская ставка LIBOR, ключевой индикатор для мировой экономики, достигла исторического максимума — 6,88 %. На ее основе исчисляются проценты по большинству кредитов, предоставляемых на мировом финансовом рынке. Столь высокая ставка отражает трудности межбанковского рынка: банки по-прежнему воздерживаются от предоставления друг другу краткосрочных кредитов на поддержание ликвидности.

Хотя инициатором плана на 300 млрд евро выступила Франция, премьер-министр этой страны Франсуа Фийон утверждает, что для его государства кризис не представляет особой опасности. Он признает, что европейские банки, в особенности французские, пока неплохо держат удар, потому что они построены не по модели, принятой в США. Однако, продолжает он, европейские банки «настолько взаимозависимы, что риск распространения кризиса на всю финансовую систему реален, французские банки не застрахованы от трудностей, если обрушится какой-либо крупный европейский банк». «Именно поэтому мы уверяем французов, что государство полностью гарантирует функционирование банковской системы страны», — сказал г-н Фийон. Он заверил, что для защиты французских банков государство готово использовать все методы, находящиеся в его распоряжении: «Мы обеспечим себя средствами для того, чтобы избежать крупной финансовой катастрофы. Банкротства не будет».

Не во всех европейских странах царит такой же оптимизм. Крупнейший бельгийский банк Fortis объявил о возможном провале сделки по продаже половины его управляющей компании китайской группе Ping An в связи с углублением кредитного кризиса. Спасенный властями Бенилюкса от разорения, банк собирался продать активы управляющей компании Fortis Investments на сумму 2,15 млрд евро второй по величине китайской страховой фирме Ping An Insurance.

Проблемы испытывают и более крупные игроки. Швейцарский банк UBS AG намерен сократить 1900 рабочих мест. Руководство банка, который в результате кредитного кризиса понес самые большие убытки в Европе, планирует уволить сотрудников в основном из подразделений инвестиционной банковской деятельности (до 10 % штата), а также операций с акциями и бумагами с фиксированной доходностью. Однако, по словам сотрудников UBS, сокращения коснутся и административного персонала.

В Великобритании продолжается национализация ипотечного бизнеса банков. Вслед за Northern Rock жертвой кризиса стал другой крупный британский банк — Bradford & Bingley. В соответствии с планом по его спасению государство возьмет под свою ответственность обслуживание ипотечных кредитов на сумму около 50 млрд фунтов стерлингов. Розничный бизнес банка продан испанской группе Santander за 20 млрд фунтов. «Еврокомиссия смогла в течение суток решить, что предложенные британским правительством меры господдержки соответствуют правилам ЕС по оказанию помощи компаниям, оказавшимся в трудном финансовом положении», — говорится в заявлении исполнительного органа ЕС.

Британцы выводят свои вклады из банков страны и переносят их на депозиты в соседней Ирландии, правительство которой приняло решение гарантировать все вклады в местных коммерческих банках в полном объеме. Дублин уже обвинили в создании трудностей для неирландских банков, поскольку беспокоящиеся за сохранность своих депозитов крупные частные и корпоративные вкладчики устремятся в Ирландию за гарантиями безопасности.

Несмотря на все меры, предлагаемые Евросоюзом, избежать негативного влияния финансового кризиса на экономику, конечно, не удастся. Председатель Еврогруппы, руководящего органа 15 стран ЕС, Жан-Клод Юнкер сообщил вчера, что прогноз экономического роста стран зоны евро на 2009 год должен быть понижен до 1 %. Он отметил, что рост мировой экономики, включая показатели крупных государств зоны евро, в частности Германии, Италии и Франции, «определенно замедлился». Г-н Баррозу назвал ситуацию с мировым финансовым кризисом очень серьезной: «Мы проходим через кризис, но у нас есть средства преодолеть его совместно с нашими мировыми партнерами».

Благодаря инициативам финансовых властей, а также в ожидании решения политиков США о судьбе пакета помощи банкам европейские рынки вчера росли. Акции Barclays Plc. прибавили 4,4 %, UBS — 6,7 %, автомобильных концернов Daimler AG и Porsche SE — более чем 8 %. «Надежда на принятие законопроекта является сильнейшей поддержкой рынка», — отметил управляющий Credit Suisse Equity Fund Бернард Маэдер.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США вопреки призывам некоторых законодателей пока не готова радикально менять систему, при которой активы компаний и банков должны учитываться в балансах по их текущей рыночной цене, сообщает Bloomberg. SEC разрешила компаниям и банкам больше полагаться на собственные суждения при оценке цены активов, которые не торгуются на рынке или торги которыми фактически заморожены. В настоящее время банки обязаны ежеквартально корректировать стоимость ряда активов, исходя из их текущей рыночной цены. Многие законодатели считают, что на фоне падения цен на бумаги, связанные с ипотекой, именно это правило привело к миллиардным списаниям финансовыми компаниями своих инвестиций, что в итоге еще больше подорвало доверие на рынке. Некоторые законодатели предложили ввести мораторий на его применение и включить соответствующий пункт в правительственный законопроект по поддержке финансовой системы США. По их мнению, нынешние рыночные цены на бумаги, связанные с ипотекой, совершенно оторваны от реальности, так как идет «пожарная» распродажа всех этих обязательств. Их оппоненты считают, что подобный шаг можно сравнить с поведением больного, который ругает врача за то, что ему поставили правдивый диагноз.

vremya.ru, 02.10.08

Реакция Европы на финансовый кризис

Влиятельная британская газета деловых кругов «Файнэншл таймс» вышла с редакционной статьей под заголовком: «Как спасти европейские банки». Статья начинается так: «Европейские лидеры, наконец, признали, что их банковская система в беде. Так что они должны теперь сделать? Легче сказать, чем они не должны делать. Они не должны с легкостью выпускать планы спасения, а затем отказываться от них при первом дуновении противоречий. Они не должны в срочном порядке собираться, исключив многих важных игроков, обещать единый фронт, а затем, несколько часов спустя, выходить из этого фронта».

Действительно, в минувшие выходные в Париже состоялась рабочая встреча глав ведущих европейских экономических держав, посвященная поиску выхода из нынешнего финансового кризиса. Итоги этого саммита были немедленно раскритикованы и экономистами, и политиками и даже геополитиками.

Формат встречи некоторыми европейцами, особенно теми, кто не был приглашен в Париж, был воспринят с легким удивлением. Официально было заявлено, что в саммите примут участие только европейские члены «Большой Восьмерки», но ведь этот элитный клуб органом Европейского Союза никак не является, не говоря уже о том, что имеет чисто совещательные, а не исполнительные функции. Однако глубина финансового кризиса такова, что тут не до обид – даже Польша с ее многочисленным населением и Испания с ее высокоразвитой банковской системой на правительственном уровне промолчали. Хуже было то, что Парижская встреча не принесла видимого результата – каждой экономике было предложено бороться с кризисом собственными силами, по принципу «каждый умирает в одиночку». В подходах европейских держав сразу же наметился сильный разнобой – в то время как Ирландия первой, а за ней Германия, Австрия, Дания, Греция гарантировали вклады частных лиц в полном объеме, другие европейские страны дают вкладчикам гарантии лишь до определенного уровня, или не дают вообще. Большинство экономистов считает гарантии частных вкладов вообще несистемным шагом. Как же реагирует экспертное сообщество стран, оказавшихся вне Парижского круга избранных, на их решения? Логично было задать такой вопрос представителю банковской системы Польши – самой крупной из новых стран Евросоюза. Я созвонился с Сергиушем Наяром, директором крупнейшего польского БРЕ Банка и основателем международного интернет-банка М-Банк.

Не чувствует ли Польша себя несколько обиженной тем, что не получила приглашения на Парижский саммит? Сергиуш Наяр утверждает, что нисколько.

Сергиуш Наяр: Я думаю, что это отражает реальность. Я не думаю, что политики, польские банкиры к этому подходили с негативным впечатлением. Эти четыре страны, конечно, в банковском секторе играют большую роль. Конечно, ожидается, что во время следующего саммита премьер-министр Туск будет участвовать с госпожой Меркель, с президентом Саркози, чтобы нас информировать насчет переговоров и насчет итогов. Но мы знаем, что четыре страны имеют свои интересы и все остальные 24 страны Европейского союза найдут свое место.

Ефим Фиштейн: Парижский саммит видимых результатов не дал, за исключением того факта, что каждой стране предстоит собственными силами бороться с проявлениями глобального кризиса. Может быть, стоило все-таки попытаться выработать рекомендации, общие для всех, найти единую позицию? Польский банкир Сергиуш Наяр.

Сергиуш Наяр: Мне кажется, что в европейской реальности, в компетенции Евросоюза, в компетенции стран, Центральных банков, все-таки все органы контроля над банками национальные механизмы. Хотя есть общеевропейский паспорт, но все-таки законодательство национальное, национальные капиталы и рынки. Поэтому я понимаю, что координация общих позиций в отношении бюджета Европейского союза будет. Но меры обеспечения безопасности вкладов и уже конкретно потребителей будут отражать политические решения национальных властей. Я думаю, что эти консультации – демонстрация отношения к потребителю во всех странах, что четыре главных руководителя, которые три четверти банков Европы, может быть кроме Испании, у нее солидная, большая банковская система, имеют общие позиции. Но, помните, Голландия, Бельгия, Люксембург, с одной стороны, Ирландия, Греция с другой стороны, Германия, Великобритания принимали свои национальные решения. Это же реальность.

Ефим Фиштейн: А каким путем собирается идти Польша – путем государственных гарантий вкладов или путем усиления дозора регуляционных органов над банковской деятельностью? И каков личный прогноз дальнейшего развития, который мог бы дать Сергиуш Наяр? Вот он.

Сергиуш Наяр: Я думаю, контроль довольно сильный, он будет укрепляться, будет создан комитет финансовой безопасности, который состоит из правительств Центральных банков. Я не думаю, что в Польше такое решение примут, это будет чрезвычайное решение. В Польше такого ожидания нет, я думаю, что настроение среди населения до сих пор нормальное. Я думаю, в каждой стране кризис будет происходит по-разному. Всех беспокоит ситуация на бирже, они соединены между собой. Но с точки зрения  банковских соображений, поведения банков они проходят по другим сценариям. Я думаю, Восточная Европа, Чехия, Польша до какой-то степени счастливы тем, что недостаточно развиты. Рынки, наши банки тоже не пошли далеко в своих финансовых операциях и, с нашей точки зрения, такого прямого кризиса не будет. Но то, что будут сложности с инвесторами, будет вопрос с нефтью, вопрос с курсом обмена валюты. Я думаю, что будет ограничено строительство жилья и ипотечный кризис по-другому отразится на наших кошельках.

Ефим Фиштейн: Мнение видного польского банкира, основателя международного М-банка, обслуживаемого по интернету, Сергиуша Наяра. Сравним его со взглядами банкира из какой-нибудь малой страны, например, из Латвии. Я позвонил в Ригу и связался с президентом банка Парекс Робертсом Идельсонсом. Как воспринимается формат парижской встречи в верхах, глядя из Риги:

Робертс Идельсонс: Немножко не политические вопросы, которые они решали, поэтому можно понять, что те государства, которые обладают более мощными экономиками и более мощными финансовыми системами, они имеют больше веса в принятии этих решений. Поэтому я бы сказал, что большого удивления это не вызывает, с одной стороны. Но с другой стороны, как уже какое-то время повелось, плохо, что нет общего согласия в этих структурах. Хотя вопрос, который сейчас решался, он не такой однозначный, как может показаться с первого взгляда.

Ефим Фиштейн: Вам лично, господин Идельсонс, ближе тот путь, который предлагала Франция – я имею в виду создание общеевропейского резервного фонда, или тот вариант, к которому склонилась Германия и другие – дать гарантии сохранности всех частных вкладов?

Роберт Идельсонс: Я лично не считаю, что решение гарантировать все частные вклады – это тот путь, по которому стоило идти, мне так кажется. Но с другой стороны, если этим путем идти, это личное дело каждой страны, каждая страна может рассчитывать свой бюджет и пытаться спланировать, насколько они могут такие вещи гарантировать в рамках своей страны. Поэтому, если выбор стоит создавать резервный фонд или гарантировать вклады полностью, национализировать банки, то, наверное, правильнее создание структуры, которые может предоставить финансирование и помощь каким-то отдельным структурам, нежели брать и скопом национализировать или полностью все гарантировать. Это достаточно жесткий ход и он сильно идет вразрез с рыночными механизмами. То есть может с первого взгляда казаться популистски привлекательным, но реально в итоге он приводит к неправильному, он дает неправильный позыв, то, что пока все хорошо, можно рисковать и зарабатывать, как становится плохо, государство все убытки берет на себя. Это неправильно. Как сами банкиры, так и инвесторы, вкладчики должны риски оценивать и принимать решение, принимая во внимание все риски, а не относиться как к безрисковой операции абсолютно.

Ефим Фиштейн: Складывается странная ситуация: в глобализированном мире и объединенной Европе банки одного государства работают с одним уровнем гарантия, а банки соседней страны – по другим правилам. Не может ли это привести к массивному перекачиванию средств из одной страны в другую, а в результате – к колоссальным убыткам для всего финансового сектора?   И каковы в этом смысле перспективы банковской системы Латвии?

Робертс Идельсонс: Во-первых, там не так уж и просто, потому что в каждой стране есть свое законодательство, которое процесс регулирует более широко. И для того, чтобы иностранные банки могли участвовать в гарантированных программах, там тоже есть определенные процедуры, институции, через которые они должны пройти. С другой стороны, вы правы абсолютно, несмотря на все это возникает много вопросов и нюансов. Несмотря на поспешные решения и шаги, они, конечно, приводят к изгибам рынка и могут привести к непредвиденным последствиям дальнейшим. Надо сказать, что латвийская банковская система в принципе не пострадала от этих событий в этот момент, потому что важный момент, что у латвийских банков, у всей финансовой системы, страховых компаний, инвестиционных фондов не было вложений в структурированные инструменты, не было экспозиции на ипотечные бумаги американские, великобританские или еще какие-то. Прямых убытков нет, но, с другой стороны, естественно все эти события приводят к тому, что дорожают деньги в мире, становятся менее доступными. Все-таки некоторые латвийские банки зависят не только от депозитов, но и от финансирования на иностранных рынках. Поэтому будь это в форме займов от материнских компаний, которые находятся в   Скандинавии или в форме синдицированных займов просто на рынках, все равно это влияет на доступность финансирования, на его цену и в дальнейшем мы увидим, что будут более дорогие кредиты на рынках и банки не смогут так быстро развиваться. Поскольку прямых убытков у латвийских банков от этого кризиса нет, то можно говорить о том, что достаточность капитала и капитализация как таковая остаются на вполне адекватном уровне. Поэтому если не считать более дорогого финансирования на рынках, наверное, другие пока моментов не видим как результат этого кризиса.

Ефим Фиштейн: Точка зрения президента рижского Парекс банка Роберта Идельсонса.

svobodanews.ru, 07.10.08

This post is also available in: Русский English (Английский)